Numa terra mágica distante, numa pequena e pitoresca aldeia abrigada entre prados verdejantes e redondas colinas, vive um despreocupado rebanho de ovelhas. Mas a sua vida rural e calma é interrompida quando uma alcateia de lobos se instala numa ravina ali perto.

Enquanto as ovelhas tentam descobrir como viver lado a lado com os novos vizinhos, os lobos têm de escolher o novo sucessor para o seu líder que se retira. O favorito da alcateia, o eterno brincalhão Grey aceita um desafio para provar a todos, incluindo à sua noiva Bianca, que é digno de se tornar o líder.

No entanto, enfrenta um pequeno contratempo pelo caminho: depois de tomar uma poção mágica, ele vai acordar no corpo de um… carneiro!