Tudo o que Clara (Mackenzie Foy) quer é uma chave – uma chave única que irá abrir uma caixa que contém um presente inestimável da sua mãe.

Um fio de ouro oferecido pelo seu padrinho Drosselmeyer (Morgan Freeman), leva-a à chave cobiçada – que rapidamente desaparece num estranho e misterioso mundo paralelo.

É lá que Clara encontra um soldado chamado Phillip (Jayden Fowora-Knight), um grupo de ratos e os regentes que presidem aos três Reinos: o Reino dos Doces, o Reino das Neves e o Reino das Flores.

Mas para recuperar a chave perdida, Clara e Phillip terão de enfrentar o sinistro Quarto Reino, o lar da tirana Ginger (Helen Mirren).