Após uma despedida emotiva, Niko deixa a família para cumprir o seu maior sonho e assumir um lugar ao lado do pai na Força Voadora do Pai Natal. Estela, uma rival desconhecida, chega para disputar o lugar de Niko.

Apesar da competirem um com o outro, os dois criam uma amizade e Niko mostra a Estela onde está escondido o trenó do Pai Natal. Porém, na noite anterior à véspera de Natal, Estela rouba o trenó.

Desgostoso com a traição de Estela e desesperado para acalmar a fúria do pai, Niko parte rumo ao norte gelado para recuperar o trenó. É acompanhado pelos seus velhos amigos Elsa e Júlio. Enquanto os nossos heróis enfrentam o perigo, há escolhas que mudam o Natal para sempre…